リトアニアのCASPライセンス：要件、審査期間、費用

リトアニアでCASPライセンスを取得することは、現在、同国から暗号資産サービスを提供する唯一の方法である。リトアニア銀行はこのライセンスを慎重に付与している。移行期間は2025年末に終了した。2026年11月12日時点で参照した欧州証券市場監督局（ESMA）の暫定MiCAレジスターには、同行から完全なCASP認可を受けた4社が掲載されている。さらに3社は、既に保有しているライセンスに基づく届出によって暗号資産サービスを提供している。

ルールそのものはEUのルールである。CASP（暗号資産サービスプロバイダー）は、EU暗号資産市場規制であるMiCAに基づいて認可を受ける。ヴィリニュスでもパリやフランクフルトと同じ条文が適用される。リトアニア固有なのは監督当局とその審査待ちの状況である。以下では、ライセンスが必要な事業者、同行の審査内容、審査期間、費用を左右する要因を解説する。

主なポイント

現在、リトアニアでCASPライセンスが必要なのは誰か？#

リトアニアから暗号資産の顧客にサービスを提供するすべての事業者は、CASP認可が必要である。特定のEU金融ライセンスをすでに保有する事業者は、代わりに届出を行うことができる。MiCAの第59条は、この2つの経路のみを認めている。

移行期間は終了した。MiCAの第143条第3項により、国内法の下で既に営業している事業者は、遅くとも2026年7月1日まで営業を継続できた。各国はより短い期間を設定することもできた。ESMAの経過措置期間リストによると、リトアニアは12か月を選択した。この期間は2024年12月30日に開始し、2025年末に終了した。リトアニアの従来の暗号資産ライセンス（仮想資産サービスプロバイダーとしての登録）は、もはやいかなるサービスも対象としていない。

第60条に基づく届出の経路は、多くの事業者が想定しているよりも狭い。銀行、投資会社、証券保管機関、市場運営者、ファンド運用会社、電子マネー発行機関（EMI）がこの経路を利用できる。営業開始の少なくとも40営業日前に同行へ届け出る。ただし、その範囲は既に保有しているライセンスに従う。例えばEMIは、自ら発行する電子マネー型トークンについてのみ、カストディおよび送金サービスを提供できる。暗号資産をユーロに交換したり、顧客のビットコインを保有したりしたいEMIは、新規参入者と同様に完全な認可が必要である。

リトアニア以外のMiCAの全体像については、CASPライセンスの要件に関するガイドをご覧ください。

リトアニアはこれまでに何件のCASPライセンスを付与したか？#

完全な認可は4件である。これは、2026年11月12日に参照したESMAの暫定MiCAレジスターのファイルに基づく。他のリトアニアの3社はレジスターに掲載されているが、認可ではなく第60条に基づく届出として掲載されている。

認可を受けた4社はいずれもカストディを提供しており、クラス2以上に該当します。取引プラットフォームの運営が認められている企業はありません。また、レジスターによると、4社のうち3社は電子マネートークンを扱う業務についての決済ライセンスも保有しています。EURCやUSDCなどのステーブルコインを顧客向けに取り扱う予定の企業は、この2つ目の認可のための予算も見込んでおくべきです。

需要は認可件数をはるかに上回りました。2026年1月、Fintech Balticは、2025年に55社が102件のMiCA申請を行ったと報じました。この数字は、弁護士Giedrius Būdvytisが提示したリトアニア銀行のデータによるものです。リトアニアの放送局LRTは2026年3月2日、Micar assetsが4件目のライセンスを取得したと報じました。

リトアニア銀行はCASP申請で何を確認するのか？#

銀行はMiCAのタイトルVに照らして申請書類を審査します。EU域内での実質的な経営管理、十分な資本、適格な役員と株主、そして機能する管理体制を確認します。申請書に含めるべき内容はMiCA第62条(2)で定められているため、重要なのは「何を提出するか」よりも「どれだけ説得力があるか」だと言えます。

実体と人員#

第59条(2)は3つの条件を定めています。登録事務所は、サービスの一部を提供する加盟国になければなりません。経営陣はEU域内にある必要があります。少なくとも1名の取締役はEU域内に居住しなければなりません。MiCA前文第74項は、監督当局がこれを重視する理由を説明しています。

「監督当局と暗号資産サービス提供者の責任ある経営陣との間の定期的かつ緊密な直接の接触は、そのような監督の本質的な要素であるべきである。」

実際には、重要な決定を行う人物がEU域内に拠点を置き、監督当局からの連絡に応じる必要があります。別の時間帯にあるグループのために名目上の取締役を立てても認められません。母国がリトアニアである場合、登録事務所もリトアニアになければなりません。取締役は、評判の良さと事業運営に必要な能力・経験を示す必要があります。適格持株を保有する株主は、評判の良さを示し、関連する刑事犯罪歴がないことを証明しなければなりません（第62条(3)）。

資本#

第67条は最低基準を定めています。CASPは、附属書IVの最低額と前年の固定費（固定経費）の4分の1のいずれか高い方を保有しなければなりません。保全資産は自己資本、保険契約、またはその両方の組み合わせで確保できます。新規の企業は、最初の12か月間は予測される固定費（固定経費）を用います（第67条(2)）。

顧客資産を保有する仲介業者や決済企業はクラス2に該当します。これまでにリトアニアで認可された4社はすべてこのクラスにあります。

申請書類#

第62条(2)は記載内容を定めています。最も作業量がかかるのは次の部分です。

• 業務計画：提供するサービス、対象顧客、対象国、およびその販売方法。
• ガバナンス体制と内部統制の仕組み（AMLおよびテロ資金供与対策の枠組みを含む）。
• ICTシステムおよびセキュリティの技術文書と、それを平易な言葉で説明した文書。
• 顧客の暗号資産および資金を、企業自身の資産と分けて管理する手続き。
• 苦情処理の手続き、および企業が顧客資産を保有する場合のカストディ方針。
• 各取締役および適格株主の適格性・適正性を示す証拠。

リトアニアでのCASP認可にはどのくらい時間がかかるのか？#

書面上は、提出から最長65営業日、約13週間です。内訳は、書類の完全性確認に25営業日、判断に40営業日です。MiCA第63条が期限を定めており、リトアニア銀行は所轄当局としてこれに従います。

これらを足し合わせると、不備のない書類は提出から決定まで65営業日かかります。銀行が期限を一時停止し、その後通知に5営業日を要した場合は90営業日に達することもあります。ポイントは「完全」という言葉です。40営業日の期限は、銀行が書類の完全性を確認した時点で初めて開始されます。第63条(3)に基づき、銀行は期限までに依然として不完全な申請については審査を行わない場合があります。

そのため、実際のスケジュールは提出前に決まっています。方針は実際の事業運営に合致している必要があります。AML責任者とEU居住の取締役を採用しなければなりません。顧客口座を設定し、分別して管理する必要があります。これらすべてには数か月かかります。「順番待ちに入る」ために薄い書類を提出する企業は、通常、時間を稼ぐどころか失うことになります。

リトアニアのCASPライセンスの費用はいくらですか？#

固定の費用は資本金です。クラスに応じて50,000ユーロ、125,000ユーロ、または150,000ユーロ、もしくは前年の固定経費の4分の1のうち高い方です。経費基準は毎年見直されます。固定費の4分の1が等級の最低額を超えると、新たに採用するたびに保有しなければならない資本が増えます。

より大きなコストは人材とシステムですが、同行はこれらの価格を示すのではなく審査します。

• 関連する経験を持つ経営機関、EU居住の取締役が少なくとも1名、そして重要な意思決定がEU内で行われること。
• 指名された責任者を置くAML機能、取引モニタリング、Travel Ruleに対応するツール。
• 文書化およびテストが可能なICTセキュリティ、そしてクライアント資産を保有する場合はカストディ基盤。
• 申請書類の準備と同行の質問への回答のための法務および監査業務。
• クライアントのために電子マネー型トークンを扱う場合は、さらに決済ライセンス。

国の手数料（国家手数料）が適用されるかどうか、またその金額はいくらかを同行に確認してください。コンサルタントによって示される金額は異なり、一次情報源では確認できませんでした。EU各国のライセンス費用の内訳については、CASPライセンス費用に関するガイドをご覧ください。

CASP申請が停滞したり却下されたりするのはなぜですか？#

申請は、事業が審査される前に停滞することがあります。同行の期限後も書類が不完全なままの場合、同行は審査を拒否することがあります（第63条(3)）。書類が完成すると、第63条(10)により、次の明確な理由がある場合に同行は拒否しなければなりません。

• 経営機関が健全かつ慎重な経営を脅かす、または企業をマネーロンダリングやテロ資金供与の重大なリスクにさらしている。
• 経営機関の構成員が第68条(1)の信頼性および能力の基準を満たしていない。
• 適格株主の信頼性が十分でない。
• 企業がMiCAタイトルVのいずれかの要件を満たさない、または満たさない可能性が高い。

また、第三国の法律により申請者と密接に関係する人物に対する監督が妨げられる場合も、同行は拒否しなければなりません（第63条(8)）。

MiCAの本拠地としてリトアニアは適切ですか？#

リトアニアのMiCAライセンスは、実効的な監督を求め、EU内に実質的な経営体制を置くことができる企業に適しています。最小限の存在で通過できると考える企業には不向きです。また、登録件数も少なく、2026年11月12日時点のファイルでは、ESMAのリストにドイツ130件、フランス36件、オランダ29件、リトアニア7件が掲載されており、そのうち完全な認可は4件です。

どの国がライセンスを付与しても、パスポート制度の仕組みは同じです。第65条に基づき、企業は対象とする国とサービスを本国の当局に通知します。当局は10営業日以内にこれを受入国へ転送します。企業は回答を受け取った後、または遅くとも届出から暦日で15日目に事業を開始できます。

申請前に何をすべきですか？#

1. サービスとクラスを決めます。カストディや暗号資産の交換の場合はクラス2が必要で、最低125,000ユーロです。
2. 第60条の対象になるか確認します。EMIや投資会社は、ライセンスの範囲に一致するサービスについて通知のみが必要な場合があります。
3. まず実体を整えます。EU居住の取締役、リトアニアの登録事務所、AML責任者、分別管理口座です。
4. 実際の運営方法を記述した方針を作成し、第62条(2)に照らして一行ずつ検証します。
5. 電子マネー型トークンに備えます。クライアントが御社を通じてステーブルコインを送受信する場合は、決済ライセンスの問題を早い段階で整理してください。

CASP申請を準備中ですか？Evdaは、チームがライセンス申請書類を作成し、リトアニア銀行に提出する前にMiCAに照らして確認するのを支援します。不備は修正の費用が低いうちに明らかになります。自社でライセンスを取得するのがまだ適切でない場合は、認可を受けたCASP兼決済機関のパートナーを通じて進めることもできます。ItisPayはソフトウェア層を提供し、認可はパートナーが保有します。

本記事は情報提供のみを目的としており、法律上または規制上の助言を構成するものではありません。