USDC یک دلار دیجیتالی است که توسط Circle صادر میشود. این یک استیبلکوین است که برای حفظ ارزش ثابت برابر با یک دلار آمریکایی طراحی شده است. هر توکن با نسبت 1:1 توسط ذخایر بسیار نقدی مانند نقد و اوراق قرضه کوتاهمدت خزانه داری ایالات متحده در نهادهای مالی تنظیمشده تضمین شده است. Circle به طور منظم گزارشهای تأیید را منتشر میکند تا شفافیت را پشتیبانی کند و ذخایر را تأیید کند.
ممکن است شما در CCTP علاقهمند باشید#
پروتکل انتقال بینزنجیرهای (CCTP) یک سیستم بدون اجازت است که به USDC اجازه میدهد بین بلاکچینها بدون پلهای شخص ثالث حرکت کند. توکنها بر روی زنجیره منبع سوزانده میشوند و بر روی زنجیره مقصد ضرب میشوند. این مدل ریسک پل را کاهش میدهد و بینعملیات را برای توسعهدهندگان و پلتفرمها بهبود میبخشد.
USDC و تجارت دیجیتالی#
USDC به گونهای ساخته شده است که افراد و مشاغل بتوانند بدون بانک سنتی از دلار آمریکایی استفاده کنند. این سرعت بلاکچین را به پرداختها و تسویهها میآورد. یک دلار دیجیتالی میتواند به صورت جهانی حرکت کند، 24/7 کار کند، و با هزینه کم تسویه شود.
- باز و قابل برنامهریزی
- در دسترس جهانی
- در دسترس 24/7/365
- تسویه با هزینه کم
قبل از استیبلکوینها، شرکتها به سیم و شبکههای کارت متکی بودند. اینها کند، گران و اتصال به بلاکچینها دشوار است. USDC پول را به یک دارایی قابل برنامهریزی تبدیل میکند که توسعهدهندگان میتوانند در قراردادهای هوشمند، ابزارهای پرداخت و پلتفرمهای وام استفاده کنند.
مقدمه#
این راهنما توضیح میدهد که USDC (USD Coin) چیست، چگونه کار میکند، و مردم چگونه از آن استفاده میکنند. USDC یک استیبلکوین پشتیبانیشده توسط فیات است که با نسبت 1:1 به دلار آمریکایی متصل است. این توکن در سپتامبر 2018 توسط Circle با حمایت Coinbase از طریق Centre Consortium راهاندازی شد. برخلاف داراییهای رمزنگاری فرار مانند Bitcoin، USDC برای ثبات قیمت، تجارت و تراکنشهای روزمره در مالیات تمرکزشده و Web3 طراحی شده است.
USDC بر روی بسیاری از بلاکچینها از جمله Ethereum، Solana، Base، Arbitrum، Optimism، Avalanche، Stellar و Tron اجرا میشود. این توسط صرافیها، کیفپولها و پلتفرمهای DeFi پشتیبانی میشود. Circle بیان میکند که USDC توسط نقد و داراییهای اوراق قرضه کوتاهمدت خزانه داری ایالات متحده در نهادهای مالی تنظیمشده پشتیبانی میشود.
تاریخ و منشأ#
USDC به عنوان یک توکن ERC‑20 بر روی بلاکچین Ethereum شروع شد. هدف این بود که دلار را با سرعت اینترنت حرکت دهیم و در عین حال انطباق و شفافیت را حفظ کنیم. در طول زمان، صدور به بلاکچینهای دیگر گسترش یافت تا هزینهها را کاهش دهد و تجربه کاربر را بهبود بخشد.
در مارس 2023، ابهامهای اطراف تعریض بانکی باعث شد که USDC به طور مختصر زیر پایهاش بیفتد. قیمت پس از اینکه مقامات ایالات متحده سپردهها را تأمین کردند بازیافت شد. این نشان داد که چگونه استیبلکوینها میتوانند به شرایط بازار و ریسک ذخایر واکنش نشان دهند.
در سال 2024، Circle با چارچوب MiCA اروپایی سازگار شد. صادرکننده همچنین از پشتیبانی برای برخی از شبکهها مانند Tron کاهش داد تا مدیریت ریسک و استانداردهای انطباق را بهبود بخشد.
نحوه کار USDC#
USDC بلاکچین خود نیست. این یک توکن است که بر روی بسیاری از بلاکچینها وجود دارد و استانداردهای توکن هر شبکه را دنبال میکند، مانند ERC‑20 بر روی Ethereum یا SPL بر روی Solana. USDC سرعت و امنیت بلاکچینهایی را که بر روی آنها اجرا میشود به ارث میبرد.
Circle، به عنوان صادرکننده، توابع ضرب و سوزاندن را کنترل میکند. توکنهای جدید هنگام سپردهگذاری دلار آمریکایی توسط کاربران ضرب میشوند. هنگامی که USDC استرجاع میشود، توکنها سوزانده میشوند. قراردادها همچنین اجازه میدهند آدرسها را برای برآوردن الزامات انطباق و حقوقی منجمد کنند.
برای حرکت بینزنجیرهای، Circle از پروتکل انتقال بینزنجیرهای استفاده میکند. USDC بر روی یک زنجیره سوزانده میشود و بر روی زنجیره دیگری ضرب میشود، که ریسک پل را کاهش میدهد و از بینعملیات پشتیبانی میکند.
مدل توکن و ذخایر#
USDC عرضه ثابتی ندارد. صدور بستگی به تقاضای کاربر دارد. هنگام سپردهگذاری دلار، USDC ضرب میشود. هنگام برداشت دلار، توکنها سوزانده میشوند. این پایه را نزدیک به یک دلار آمریکایی حفظ میکند.
ذخایر شامل نقد و داراییهای اوراق قرضه کوتاهمدت خزانه داری ایالات متحده است. این ذخایر توسط حسابرسهای مستقل مانند Grant Thornton بررسی میشوند. Circle گزارشهای عمومی را فراهم میکند تا بدهیها و داراییهای پشتیبانی را تأیید کند.
آمار بازار کلیدی (2026)#
عرضه در گردش: حدود 75 میلیارد توکن.
سرمایهگذاری بازار: حدود 75 میلیارد دلار آمریکایی.
حجم معاملات و تجارت روزانه: دهها میلیارد دلار آمریکایی.
استیبلکوینها بیش از 18 تریلیون دلار آمریکایی ارزش را در زنجیر در سال 2025 انتقال دادند، که USDC سهم بزرگی از آن را داشت.
USDC در بیش از 15 بلاکچین اصلی پشتیبانی میشود و با صدها پلتفرم یکپارچه شده است.
موارد استفاده اصلی#
- معاملات و پوشش ریسک: معاملگران از USDC بهعنوان ارز پایدار برای جفتهای مبادلهای و کنترل ریسک استفاده میکنند.
- پرداختها و تسویه: USDC انتقالهای سریع بینالمللی را بدون انتقال بانکی فراهم میکند.
- نقدینگی DeFi: USDC بهطور گسترده در پروتکلهای قرضدهی و استخرهای مالی غیرمتمرکز استفاده میشود.
- حوالهها و حقوق: شرکتها به صورت جهانی با استفاده از دلار دیجیتال پرداخت میکنند.
- تجارت Web3: پلتفرمها کالاها و خدمات را به USDC قیمتگذاری میکنند تا از نوسانات جلوگیری کنند.
نحوه استفاده عملی از USDC#
- USDC را در یک صرافی رمزنگاریشده یا بازار خرید کنید.
- USDC را در کیف پولای ذخیره کنید که از اتریوم، سولانا یا سایر بلاکچینها پشتیبانی میکند.
- USDC را به کیف پول یا پلتفرم دیگری در عرض چند دقیقه منتقل کنید.
- از USDC در DeFi برای قرضدهی، سپردگذاری یا فراهمکردن نقدینگی و کسب درآمد بهره استفاده کنید.
- USDC را زمانندهید به ارز رایج تبدیل کنید.
کاربران USDC#
- معاملگران از USDC برای اجتناب از نوسانات بازار بین موضعها استفاده میکنند.
- کسبوکارها از USDC برای پرداختهای بینالمللی و تسویه استفاده میکنند.
- پلتفرمهای پرداخت USDC را بهعنوان گزینه ارز دیجیتالی یکپارچه میکنند.
- توسعهدهندگان برنامههای قرارداد هوشمند را با استفاده از USDC بهعنوان دارایی پایدار میسازند.
- کاربران DeFi USDC را در پروتکلهای مالی غیرمتمرکز قرض میدهند و میگیرند.
USDC برای کسبوکار#
- USDC شرکتها را برای پذیرش پرداختها بدون شبکههای کارت یا تأخیرهای بانکی فعال میکند.
- این از حقوق بینالمللی و حوالهها با هزینههای کمتر پشتیبانی میکند.
- APIها به پلتفرمها اجازه میدهند تا تسویه و مدیریت خزانه را خودکار کنند.
- USDC را میتوان بهعنوان واحد حسابداری پایدار برای تجارت دیجیتالی استفاده کرد.
مزایا#
- پیوند پایدار به دلار آمریکایی
- نقدینگی بالا و اکوسیستم گسترده
- حسابرسیهای منظم و شفافیت
- انطباق با مقررات مالی
- صدور بومی در سراسر بلاکچینها و پشتیبانی CCTP
ریسکها و محدودیتها#
- ریسک صادرکننده و بانک: USDC به Circle و شرکای بانکی آن بستگی دارد.
- ریسک تنظیمی: قوانین و تحریمها میتوانند بر آدرسها و استفاده تأثیر بگذارند.
- ریسک بلاکچین: قطعها یا اشکالات قرارداد هوشمند میتوانند بر انتقالات تأثیر بگذارند.
- ریسک DeFi: اهرم، تصفیه و شکست پروتکل میتواند تلفات ایجاد کند.
کاربران ریسک را با تنوعبخشی پلتفرمها، تأیید آدرسهای قرارداد و استفاده از کیف پولهای ایمن برای نگهداری موجودیهای بزرگ کاهش میدهند.
رفتار بازار#
USDC هدفش یک دلار است. عملکرد آن با نقدینگی و پایداری سنجیده میشود نه با رشد قیمت. حرکتهای قیمت کوچک میتواند در زمان نوسان بازار ظاهر شود، اما آربیتراژ و واسپسخی معمولاً پیوند را سریع بازیابی میکند.
دیدگاه آینده#
انتظار میرود USDC با مقررات روشنتر، ابزارهای بینزنجیری قویتر و پذیرش گستردهتر در پرداختها رشد کند. همکاریها با Visa و پلتفرمهای فینتک علاقه به تسویه استیبلکوین برای تجارت جهانی واقعی را نشان میدهند. کاربران باید به نظارت بر ذخایر، حسابرسیها و سیاستهای انطباق ادامه دهند.
نتیجهگیری#
USDC دلار دیجیتالی است که با داراییهای واقعی پشتیبانی میشود و توسط Circle صادر میشود. این در بسیاری از بلاکچینها کار میکند و از معاملات، پرداختها و مالیات غیرمتمرکز پشتیبانی میکند. اگرچه به صادرکننده مرکزی و شرکای مالی بستگی دارد، USDC یکی از معتبرترین استیبلکوینها برای استفاده ارز در زنجیر است.
