고객이 금요일에 5,000 USDC를 결제하고, 월요일에 유로로 급여가 지급됩니다. 이 두 가지 상황 사이에는 암호화폐를 법정화폐로 변환하는 결제 게이트웨이가 존재하며, 2026년 7월 1일부터 EU에서는 게이트웨이 선택이 수수료보다 더 중요해집니다.
이 가이드는 이미 암호화폐로 결제할 의향이 있는 고객을 확보하고 있으며, 암호화폐를 보유하거나 규정 준수 팀을 구축하지 않고도 은행 계좌(유로화)로 자금을 받아야 하는 기업을 위한 것입니다. 게이트웨이의 기능, 라이선스 필요 조건, EU에서 환전 가능한 스테이블코인, 결제 시 트래블 룰 관련 정보, 그리고 카드 결제와 비교했을 때 전체적인 비용 등을 다룹니다.
암호화폐-법정화폐 게이트웨이의 실제 기능은 무엇일까요?#
암호화폐-법정화폐 게이트웨이는 고객의 암호화폐 결제를 은행 계좌로 유로화로 환전해 줍니다. 이 게이트웨이는 네 단계를 순차적으로 진행합니다. 먼저 결제 가격을 제시하고 환율을 확정합니다. 그런 다음 고객에게 결제 주소를 제공하고, 암호화폐가 도착하면 유로화로 환전한 후, 은행 계좌(IBAN)로 유로화를 송금합니다. 마지막으로, 결제가 완료되면 고객에게는 '결제 완료' 표시가 나타나고, 고객은 일반적인 결제 과정을 거치게 됩니다. 이 네 단계 각각에는 시간 지연이 발생하며, 숨겨진 비용이 있을 수 있으므로 단순히 수수료율만으로 게이트웨이를 비교하는 것은 전체적인 상황을 파악하기 어렵습니다. 실제로 돈을 얼마나 빨리 받을 수 있는지는 마지막 단계인 은행 송금에서 결정됩니다. 2025년부터 유로존 은행들은 10초 이내에 입금되는 SEPA Instant 결제를 지원해야 하지만, 모든 게이트웨이가 SEPA Instant 결제를 지원하는 것은 아닙니다.
| 단계 | 무슨 일이 일어나는가 | 일반적인 시간 | 비용이 숨어있는 곳 |
|---|---|---|---|
| 1. 인용 | 게이트웨이는 암호화폐 금액을 표시하고 짧은 시간 동안 환율을 고정합니다. | 결제 시 | 견적에 금리 마진이 포함되어 있습니다. |
| 2. 받다 | 고객이 일회용 주소로 동전을 보냅니다. | 몇 초에서 몇 분까지 소요될 수 있으며, 네트워크 상태에 따라 다릅니다. | 송금인의 지갑에서 지불되는 네트워크 수수료 |
| 3. 변환 | Gateway는 유로화로 코인을 판매합니다. | 보통 몇 분 안에 | 환전 수수료 및 스프레드 |
| 4. 지급 | EUR는 귀하의 IBAN으로 송금됩니다. | SEPA Instant는 10초, 일반 SEPA는 다음 영업일까지 배송됩니다. | 지급 수수료, 최소 지급액 |
판매자 측 설정에 대한 자세한 내용은 별도의 가이드에서 암호화폐 결제 수락 방법을 단계별로 설명하고 있습니다.
라이선스가 필요한 사람은 당신입니까, 아니면 게이트웨이입니까?#
대부분의 경우 게이트웨이가 라이선스를 필요로 하며, 사업자는 필요로 하지 않습니다. 암호화폐 시장 규제(MiCA)는 고객에게 제공되는 암호화폐 서비스, 즉 고객을 대신한 수탁, 암호화폐를 현금으로 교환, 고객을 대신한 암호화폐 이체 및 제3조(1)(16)항에 명시된 유사 서비스에 대한 라이선스를 부여합니다. 제59조(1)항은 "암호화폐 서비스 제공업체(CASP)로 인가받았거나 등록된 금융기관이 아닌 자는 유럽 연합 내에서 암호화폐 서비스를 제공해서는 안 된다"고 규정하고 있습니다. 자체 상품을 판매하고 암호화폐로 결제를 받아 라이선스를 보유한 제공업체를 통해 암호화폐를 환전하는 사업자는 이러한 서비스를 제공하는 것이 아닙니다. 이러한 서비스를 제공하는 것은 게이트웨이입니다. 이는 규제 기관의 공식적인 입장이 아니라 규정의 정의를 해석한 것이므로, 사업 모델이 일반적이지 않은 경우 법률 전문가와 상담하시기 바랍니다.
올해 변경된 사항은 게이트웨이 측입니다. 이미 국가 규정에 따라 운영 중인 업체는 전환 기간 동안 고객에게 서비스를 계속 제공할 수 있었지만, MiCA 제143조(3)항은 종료일을 명시했습니다. 즉, "2026년 7월 1일까지 또는 승인이 부여되거나 거부될 때까지" 서비스를 계속할 수 있다는 것입니다. 그 날짜는 이미 지났습니다. 허가받지 않은 게이트웨이는 더 이상 EU 고객에게 서비스를 제공할 수 없으며, 게이트웨이가 폐쇄되거나 운영이 중단될 경우 고객의 결제도 함께 중단됩니다.
암호화폐 결제 게이트웨이 사업자에게 라이선스 취득은 결코 쉬운 일이 아닙니다. MiCA 부록 IV는 서비스 종류에 따라 최소 자본금을 5만 유로, 12만 5천 유로 또는 15만 유로로 규정하고 있으며, 고정 운영비의 4분의 1 중 더 높은 금액을 자본금으로 요구합니다(제67조). 암호화폐를 현금으로 교환하는 게이트웨이 사업자는 최소 12만 5천 유로의 자본금을 충족해야 합니다. 여기에 준법감시인 선임, 정책 수립, ICT 관리, 그리고 국가 규제기관의 검토까지 고려하면, 자체적으로 이 모든 것을 처리하는 데 드는 비용은 최소 자본금 요건을 훨씬 초과합니다. 따라서 대부분의 암호화폐 결제 서비스 제공업체는 MiCA CASP 라이선스를 직접 신청하지 않고, 이미 라이선스를 보유한 업체를 통해 결제를 처리하는 방식을 택합니다.
이것이 실제로 의미하는 바는 무엇일까요?#
귀하의 의무가 사라지는 것은 아닙니다. 판매 내역을 기록하고, 각 결제 금액의 유로화를 정확하게 계산하며, 가입 시 제공업체의 사업 관련 질문(KYB, 사업자등록증명)에 답변해야 합니다. 다만, 면허, 자본금, 그리고 규제 기관의 심사 의무는 면제됩니다. 대신, 선택하신 제공업체가 면허를 보유하고 있으며, 앞으로도 면허를 유지할 수 있는지 여부에 대한 거래상대방 위험을 감수해야 합니다.
가입하기 전에 게이트웨이를 확인하는 방법#
한 가지가 아닌 두 가지 승인을 확인해야 합니다. 첫 번째는 암호화폐 수신, 변환 및 전송을 포함하는 CASP(캐시액결제서비스 제공업체)로서의 MiCA 승인입니다. 두 번째 승인은 게이트웨이가 USDC 또는 EURC와 같은 전자화폐 토큰으로 분류되는 스테이블코인을 결제 수단으로 처리하는지 여부에 따라 달라집니다. 유럽 은행 감독청(EBA)은 고객을 위해 이러한 토큰을 전송하거나 보유하는 행위 또한 PSD2(결제서비스지침)에 따라 결제 서비스에 해당한다고 밝혔습니다. EBA는 2025년 6월에 발표한 무조치 서한에서 CASP 업체들에게 두 번째 라이선스를 취득할 수 있도록 2026년 3월 2일까지 유예 기간을 부여했습니다. CASP 승인과 결제 또는 전자화폐 기관 라이선스, 두 가지 승인을 모두 보유한 게이트웨이가 "MiCA 준비 완료"라고만 표시된 게이트웨이보다 더 신뢰할 수 있습니다.
서명하기 전에 다음 사항을 요청하고 확인하십시오.
- ESMA의 공인 CASP 등록부에 등록된 게이트웨이의 정보와 귀사와 계약을 체결할 법인의 이름;
- 주택 규제 기관 및 면허 번호는 해당 규제 기관의 웹사이트에서 확인할 수 있습니다.
- 스테이블코인 결제를 처리하는 경우, 해당 기관의 결제 또는 전자화폐 기관 라이선스를 보유해야 합니다.
- EU 내에서 어떤 동전을 유로화로 환전하나요?
- 지급금이 SEPA Instant를 통해 지급되는지 여부와 적용되는 최소 지급액은 얼마인지;
- 환불 절차와 환불금 지급 통화에 대한 정보입니다.
ESMA의 임시 MiCA 등록부에 2026년 10월 7일 기준으로 360개 이상의 승인된 CASP가 등재되어 있으므로, 허가받은 공급업체를 찾는 것은 어렵지 않습니다. 계약서에 기재된 이름과 등록부에 있는 이름이 일치해야 합니다.
EU에서 유로화로 결제되는 스테이블코인은 무엇인가요?#
USDC와 EURC 같은 유로 스테이블코인은 EU 라이선스를 보유한 제공업체를 통해 유로화로 환전할 수 있습니다. 하지만 USDT는 다릅니다. MiCA(전자화폐법)에 따르면 단일 통화를 참조하는 스테이블코인은 전자화폐 토큰으로 간주되며, 인가받은 금융기관 또는 전자화폐 기관만이 이를 일반 대중에게 제공할 수 있습니다(제48조). 테더는 이러한 인가를 받지 못했습니다. 2025년 1월, 유럽증권시장감독청(ESMA)은 CASP(캐나다 암호화폐 서비스 제공업체)에 규정을 준수하지 않는 스테이블코인에 대한 서비스를 중단하고 2025년 1분기 말까지 "매도 전용" 서비스만 허용하도록 지시했습니다. 단, "단순 보관 및 이체는 허용되어야 한다"고 덧붙였습니다. 이에 따라 바이낸스, 크립토닷컴, 코인베이스, 크라켄은 EEA(유럽경제지역) 사용자를 대상으로 USDT 서비스를 중단했습니다. USDC 발행사인 서클은 2024년 7월 프랑스에서 전자화폐 라이선스를 취득했기 때문에 USDT는 EEA 사용자에게 계속 제공될 수 있었습니다.
이는 USDT가 여전히 시장을 지배하고 있기 때문에 중요합니다. 유럽중앙은행(ECB)의 2025년 11월 금융안정보고서에 따르면 USDT는 스테이블코인 시장의 63%, USDC는 26%를 차지하고 있습니다. 고객 중 일부는 USDT로 결제하기를 원할 것이며, EU 라이선스를 보유한 결제 게이트웨이는 일반적으로 USDT로 환전해 주지 않습니다.
유럽증권시장감독청(ESMA)의 나타샤 카제나브 사무총장은 2025년 4월, 해당 성명으로 인해 "주요 EU 거래소들이 주요 스테이블코인들을 상장 폐지하는 결과를 낳았으며, 이는 업계가 변화에 적응하고 있다는 신호"라고 평가했습니다. 유로 스테이블코인은 작은 규모에서 성장하고 있습니다. 체이나리시스(Chainalysis)에 따르면, EURC는 2024년 7월부터 2025년 6월까지 2,727% 성장한 반면, USDC는 86% 성장했습니다.
여행 관련 규칙: 결제 시 고객이 보는 내용#
트래블 룰(Travel Rule)은 주로 게이트웨이의 역할이지만, 고객도 이를 인지하게 됩니다. 2024년 12월 30일부터 시행되는 EU 규정(EU) 2023/1113에 따라 암호화폐를 송금하는 CASP는 송금인 정보를 전달해야 하고, 수신하는 CASP는 해당 정보를 확보해야 합니다. 암호화폐 송금에는 최소 금액 제한이 없습니다. 거래소에서 관리하지 않는 개인 지갑에서 결제가 이루어지는 경우에도 수신 CASP는 송금인의 정보를 "확보 및 보관"해야 하므로(제16조 2항), 이러한 지갑에서 결제하는 고객은 결제 금액이 입금되기 전에 이름 및 기타 정보를 제공해야 할 수 있습니다. 1,000유로를 초과하는 금액의 경우, 자체 호스팅 주소에 대한 추가 확인 절차가 적용됩니다. B2B 고객에게는 결제 전에 이러한 사항을 미리 알려주어 정보 요청이 결제 실패로 오해되지 않도록 해야 합니다.
카드와 비교했을 때 실제 비용은 얼마나 될까요?#
암호화폐가 "카드보다 저렴하다"는 주장은 전체 비용을 비교할 때만 타당합니다. 카드의 경우, EU 규정에 따라 카드 소지자의 은행에 지불하는 수수료인 인터체인지 수수료는 소비자 직불카드의 경우 0.2%, 소비자 신용카드의 경우 0.3%로 제한됩니다(규정(EU) 2015/751). 하지만 이 상한선은 단지 일부에 불과합니다. 유럽 위원회의 연구에 따르면, 카드사가 인터체인지 수수료 외에 부과하는 수수료는 2018년에서 2022년 사이에 거래 금액의 0.27%에서 0.44%로 거의 두 배 증가했습니다. 상업용 카드는 상한선이 적용되지 않습니다. 위원회의 2020년 검토에 따르면 상업용 카드의 평균 인터체인지 수수료는 약 0.86%이고, 가맹점의 총 비용은 약 1.20%입니다(2017년 데이터 기준). 여기에 매입사 자체 마진, 차지백, 분쟁 처리 비용까지 더해집니다.
암호화폐 결제의 경우, 결제 게이트웨이 업체들이 자체적으로 수수료를 공개합니다. CoinGate는 "1%부터 시작"이라고 명시하고 있으며, CryptoProcessing은 "<1.5%"를 광고합니다. EU 내 암호화폐 결제 수수료에 대한 독립적인 연구 결과를 찾을 수 없었으므로, 실제 견적을 받기 전까지는 이러한 수치를 마케팅 자료로 간주하는 것이 좋습니다. 수수료율에 포함된 항목들을 반드시 문의하세요.
| 비용 라인 | 카드(EU) | 게이트웨이를 통해 암호화폐를 유로화로 환전 |
|---|---|---|
| 지불자 측 수수료 | 직불카드 수수료는 0.2%, 신용카드 수수료는 0.3%로 제한되며, 상업용 카드는 제한이 없습니다. | 송금인의 지갑에서 지불되는 네트워크 수수료 |
| 계획 또는 네트워크 수수료 | 평균 0.44% (2022년, EC 연구) | 없음 |
| 처리 수수료 | 인수자 마진, 협상됨 | 게이트웨이 수수료는 회사 자체 발표에 따르면 약 1~1.5%입니다. |
| 환율 비용 | EUR 카드에는 해당되지 않습니다. | 인용문 안에 펼쳐지는 부분으로, 따로 표시되지 않는 경우가 많습니다. |
| 귀하의 계좌로 지급됩니다 | 인수자 정산 일정 | 지급 수수료 또는 최소 금액은 다양합니다. |
| 차지백 | 네, 수수료와 분쟁이 발생합니다. | 차지백은 불가하며, 환불은 수동 결정입니다. |
많은 기업에게 유용한 질문은 "어느 것이 더 저렴한가"가 아니라 "암호화폐 없이는 전혀 결제하지 않을 고객은 누구인가"입니다. 이미 여러 결제 제공업체를 통해 카드 결제를 처리하고 있다면, 암호화폐는 별도의 시스템으로 추가하는 대신 결제 오케스트레이션 설정에 하나의 경로로 통합할 수 있습니다.
유로화가 은행 계좌에 입금되는 데 걸리는 시간#
환전은 보통 최대 몇 분밖에 걸리지 않으며, 수취 은행이 송금 수령 가능 시점을 결정합니다. 즉시 결제 규정(EU 규정 2024/886)에 따라 수취 은행은 24시간 내내 "10초 이내"에 즉시 이체를 처리해야 합니다. 유로존 은행은 2025년 10월 9일까지, 유로존 내 결제 및 전자화폐 기관은 2027년 4월 9일까지 즉시 이체 기능을 제공해야 했습니다. 일반적인 SEPA 이체는 다음 영업일 종료 시점까지 수취인의 은행 계좌에 도착합니다. 결제 게이트웨이에 어떤 시스템을 사용하는지, 지급이 자동인지 일괄 처리인지 문의하고, 유로화가 회사 명의의 계좌(예: 명명된 가상 IBAN) 로 입금되는지 확인하십시오.
사업에 남아 있는 위험#
결제 시점에 유로화로 환전하면 가격 변동 위험이 사라지지만, 암호화폐를 보유하면 다시 위험이 발생합니다. 유럽증권시장감독청(ESMA)은 암호화폐 자산이 2025년 1분기에만 20% 이상 가치를 잃었다고 지적했습니다. 스테이블코인은 이러한 위험을 줄여주지만 완전히 제거하지는 못합니다. 유럽중앙은행(ECB)은 스테이블코인의 "주요 취약점은 투자자들이 액면가로 상환될 수 있다는 신뢰를 잃는 것"이라며, 이는 뱅크런과 환율 고정 붕괴를 초래할 수 있다고 경고했습니다. ESMA의 나타샤 카제나브는 2025년 4월에 "MiCA에도 불구하고 안전한 암호화폐 자산은 존재하지 않을 것"이라고 단언했습니다.
이 문제의 대부분은 두 가지 실질적인 조치로 해결할 수 있습니다. 잔액을 보유하는 대신 자동으로 유로화로 정산하십시오. 암호화폐 결제에는 환불을 받을 수 있는 메커니즘이 없으므로, 환불 시 어떤 통화로 지급하고 환율 차액을 누가 부담할지 약관에 명시하십시오.
스테이블코인을 결제 수단으로 사용하고 유로화를 수령하면서 자체적인 결제 시스템을 구축하고 싶지 않다면, ItisPay가 API, 송장 발행 및 정산 기능을 제공합니다. 라이선스, KYC(고객 신원 확인) 및 IBAN으로의 정산은 EU 라이선스를 보유한 CASP + 결제 기관 파트너를 통해 처리되며, 대부분의 팀은 KYC 인증부터 첫 거래까지 1주일 이내에 완료합니다.
본 문서는 정보 제공 목적으로만 작성되었으며 법률 또는 규제 관련 자문을 구성하지 않습니다.
