Un cliente paga 5000 USDC el viernes, y la nómina se procesa en euros el lunes. Una pasarela de pago de criptomonedas a moneda fiduciaria se sitúa entre estos dos hechos, y desde el 1 de julio de 2026, en la UE, la elección de la pasarela es más importante que su comisión.
Esta guía está dirigida a empresas que ya tienen clientes dispuestos a pagar con criptomonedas y necesitan el dinero en una cuenta bancaria en euros, sin tener que gestionar criptomonedas ni crear un equipo de cumplimiento normativo. Explica qué hace la pasarela de pago, quién necesita la licencia, qué stablecoins siguen funcionando en la UE, qué exige la normativa de viajes al finalizar la compra y cuál es el coste total en comparación con las tarjetas.
Qué hace realmente una pasarela de criptomonedas a moneda fiduciaria.#
Una pasarela de criptomonedas a moneda fiduciaria convierte el pago en criptomonedas de un cliente en euros en tu cuenta bancaria. Realiza cuatro pasos en secuencia: cotiza un precio y fija el tipo de cambio, proporciona al cliente una dirección de pago, convierte las criptomonedas una vez recibidas y envía los euros a tu IBAN. Tú ves una factura marcada como pagada; el cliente ve un proceso de compra normal. Cada uno de los cuatro pasos tiene su propio retraso y su propio lugar donde se pueden ocultar costes, por lo que comparar pasarelas basándonos en un único porcentaje no refleja la realidad. El paso que determina la rapidez con la que recibes el dinero es el último: la transferencia bancaria. Desde 2025, los bancos de la zona euro deben poder enviar pagos SEPA Instant, que llegan en 10 segundos, pero no todas las pasarelas pagan de esa manera.
| Paso | Lo que sucede | Tiempo típico | Dónde se esconde el coste |
|---|---|---|---|
| 1. Cita | Gateway muestra la cantidad en criptomonedas y fija un tipo de cambio durante un breve período. | Al momento de pagar | Margen de tarifa incorporado en la cotización |
| 2. Recibir | El cliente envía monedas a una dirección de uso único. | De segundos a minutos, depende de la red. | Tarifa de red, pagada desde la billetera del remitente. |
| 3. Convertir | Gateway vende las monedas por euros. | Normalmente en cuestión de minutos. | Comisión de conversión y margen |
| 4. Pagar | Los euros se ingresarán en tu IBAN. | 10 segundos (SEPA Instantáneo) al siguiente día hábil (SEPA estándar) | Comisión por pago, importes mínimos de pago |
Si desea conocer con más detalle la configuración para comerciantes, explicamos cómo aceptar pagos con criptomonedas paso a paso en una guía aparte.
¿Quién necesita la licencia: usted o el proveedor de acceso?#
En la mayoría de los casos, la pasarela de pago necesita la licencia, no usted. El Reglamento sobre Mercados de Criptoactivos (MiCA) regula los servicios de criptoactivos prestados a clientes: custodia en nombre de clientes, intercambio de criptomonedas por dinero, transferencia de criptomonedas en nombre de clientes y servicios similares, enumerados en el artículo 3(1)(16). El artículo 59(1) establece que una persona «no podrá prestar servicios de criptoactivos dentro de la Unión» a menos que esté autorizada como proveedor de servicios de criptoactivos (CASP) o sea una entidad financiera cotizada. Una empresa que vende sus propios productos, recibe el pago en criptomonedas y las convierte a través de un proveedor autorizado no ofrece ninguno de esos servicios. La pasarela de pago sí. Esta es una interpretación de las definiciones del reglamento, no una declaración de un regulador, por lo que le recomendamos consultar con su asesor legal si su modelo es atípico.
Lo que cambió este año fue la situación de la pasarela de pago. Las empresas que ya operaban bajo la normativa nacional podían seguir prestando servicios a sus clientes durante la transición, pero el artículo 143(3) de la Ley de Competencia de la UE (MiCA) establecía la fecha límite: podían continuar "hasta el 1 de julio de 2026 o hasta que se les concediera o denegara una autorización". Esa fecha ya pasó. Una pasarela de pago sin licencia ya no puede prestar servicios a clientes de la UE, y si se cierra o se ve obligada a cesar sus operaciones, sus pagos se interrumpirán con ella.
Obtener una licencia tampoco es tarea fácil para la plataforma de pago. El Anexo IV de MiCA establece un capital mínimo de 50 000, 125 000 o 150 000 euros, según la categoría de servicios, o una cuarta parte de sus gastos generales fijos si esta cantidad es mayor (Artículo 67). Una plataforma que intercambia criptomonedas por dinero en efectivo se encuentra, como mínimo, en la categoría de 125 000 euros. Si a esto le sumamos un responsable de cumplimiento, políticas, controles de TIC y una revisión por parte del regulador nacional, el coste de gestionarlo internamente supera con creces el capital mínimo. Por ello, la mayoría de las empresas que aceptan criptomonedas no solicitan directamente una licencia MiCA CASP ; canalizan los pagos a través de alguien que ya la posee.
Lo que esto significa en la práctica#
Tus obligaciones no desaparecen. Sigues llevando un registro de tus ventas, justificando el valor en euros de cada pago y respondiendo a las preguntas de tu proveedor sobre tu negocio al contratar sus servicios (KYB, Conozca su Negocio). Lo que evitas es la licencia, el capital y la revisión del regulador. El riesgo que asumes, en cambio, es el riesgo de contraparte: si el proveedor que elegiste tiene licencia y la mantiene vigente.
Cómo comprobar una pasarela de pago antes de firmar#
Verifique dos autorizaciones, no una. La primera es la autorización MiCA como CASP, que cubre la recepción, conversión y transferencia de criptomonedas. La segunda es importante si la pasarela maneja stablecoins que califican como tokens de dinero electrónico, como USDC o EURC, como pagos: la Autoridad Bancaria Europea ha indicado que transferir o mantener dichos tokens para clientes también puede considerarse un servicio de pago según la PSD2, la Directiva de Servicios de Pago. En una carta de no objeción publicada en junio de 2025, la EBA otorgó a los CASP un plazo transitorio hasta el 2 de marzo de 2026 para obtener dicha segunda licencia. Una pasarela que muestre ambas autorizaciones, una autorización CASP y una licencia de entidad de pago o de dinero electrónico, es más confiable que una que simplemente indique "MiCA-ready".
Antes de firmar, solicite y verifique lo siguiente:
- la inscripción de la pasarela en el registro de proveedores de servicios de pago autorizados de la ESMA y el nombre de la entidad jurídica que contratará con usted;
- el regulador de domicilio y el número de licencia, comprobados en la página web del propio regulador;
- su licencia de institución de pago o de dinero electrónico, si realiza pagos con stablecoins;
- qué monedas convierte a euros dentro de la UE;
- si los pagos se realizan mediante SEPA Instant y cuál es el importe mínimo de pago aplicable;
- cómo funcionan los reembolsos y en qué moneda se realizan.
El registro provisional MiCA de la ESMA incluía a más de 360 proveedores de servicios de canje de activos (CASP) autorizados el 7 de octubre de 2026, por lo que encontrar un proveedor con licencia no es difícil. El nombre que figura en el contrato debe coincidir con el nombre que aparece en el registro.
¿Qué stablecoins se liquidan en EUR en la UE?#
USDC y las stablecoins de euro como EURC se convierten a EUR a través de proveedores con licencia de la UE. USDT es un caso diferente. Según MiCA, una stablecoin que hace referencia a una sola moneda es un token de dinero electrónico, y solo una entidad de crédito o de dinero electrónico autorizada puede ofrecerla al público (Artículo 48). Tether no tiene dicha autorización. En enero de 2025, ESMA ordenó a los CASP que suspendieran los servicios en stablecoins que no cumplían con la normativa, permitiendo solo la "venta" hasta finales del primer trimestre de 2025, al tiempo que señalaba que "la mera custodia y transferencia de estos criptoactivos debería seguir siendo posible". Binance, Crypto.com, Coinbase y Kraken eliminaron USDT para los usuarios del EEE. Circle, el emisor de USDC, obtuvo una licencia de dinero electrónico en Francia en julio de 2024, razón por la cual USDT mantuvo su lugar.
Esto es importante porque USDT sigue dominando el mercado. El Informe de Estabilidad Financiera del BCE de noviembre de 2025 situó a USDT en el 63 % del mercado de stablecoins y a USDC en el 26 %. Algunos de sus clientes querrán pagar en USDT; una pasarela de pago con licencia de la UE normalmente no realizará la conversión.
La directora ejecutiva de la ESMA, Natasha Cazenave, describió el resultado en abril de 2025: la declaración "provocó la exclusión de importantes stablecoins de las principales bolsas de la UE, lo que indica que el sector se está adaptando". Las stablecoins en euros están creciendo desde una base pequeña. Chainalysis midió un crecimiento del 2727 % para EURC entre julio de 2024 y junio de 2025, frente al 86 % de USDC.
La regla de viaje al momento de pagar: lo que ven los clientes#
La regla de viaje es principalmente responsabilidad de la pasarela de pago, pero su cliente la notará. El Reglamento (UE) 2023/1113, vigente desde el 30 de diciembre de 2024, exige que un proveedor de servicios de pago seguro (CASP) que envía criptomonedas transmita información sobre el remitente, y que el CASP receptor obtenga dicha información. No existe un importe mínimo para las transferencias de criptomonedas. Cuando un pago proviene de una billetera personal sin control de la plataforma de intercambio, el CASP receptor aún debe "obtener y conservar" los datos del remitente (Artículo 16(2)), por lo que a un cliente que paga desde dicha billetera se le puede solicitar su nombre y otra información antes de que se acredite el pago. Para importes superiores a 1000 EUR, las normas añaden comprobaciones adicionales para las direcciones autogestionadas. Informe de esto a sus clientes B2B antes de que realicen el pago, para que la solicitud de datos no parezca un fallo en el pago.
Lo que realmente cuesta en comparación con las tarjetas#
La afirmación de que las criptomonedas son "más baratas que las tarjetas" solo se sostiene si se comparan las facturas completas. En el ámbito de las tarjetas, la normativa de la UE limita la comisión de intercambio, la tarifa que se paga al banco del titular, al 0,2 % para las tarjetas de débito y al 0,3 % para las tarjetas de crédito (Reglamento (UE) 2015/751). Este límite es solo una línea. Un estudio de la Comisión Europea reveló que las comisiones que cobran las redes de tarjetas, además de la comisión de intercambio, casi se duplicaron entre 2018 y 2022, pasando del 0,27 % al 0,44 % del valor de la transacción. Las tarjetas comerciales no tienen límite; en la revisión de la Comisión de 2020, la comisión de intercambio en estas tarjetas promedió alrededor del 0,86 % y el coste total para el comerciante, aproximadamente el 1,20 % (datos de 2017). A esto hay que añadir el margen del adquirente, las devoluciones de cargo y el coste de las disputas.
En el ámbito de las criptomonedas, las plataformas publican sus propias cifras: CoinGate indica comisiones "a partir del 1%", y CryptoProcessing anuncia "<1,5%". No encontramos ningún estudio independiente sobre los costes de aceptación de criptomonedas en la UE, así que considere estas cifras como publicidad hasta que vea una cotización. Pregunte qué incluye el porcentaje.
| Línea de costos | Tarjetas (UE) | Criptomonedas a EUR a través de una pasarela de pago |
|---|---|---|
| Comisión a cargo del pagador | Comisión de intercambio limitada al 0,2% (débito) / 0,3% (crédito); tarjetas comerciales sin límite. | Tarifa de red, pagada desde la billetera del remitente. |
| Tarifas del plan o de la red | 0,44% de media (2022, estudio de la CE) | Ninguno |
| Tarifa del procesador | Margen del adquirente, negociado | Comisión de acceso, alrededor del 1-1,5% según las propias afirmaciones de las empresas. |
| Costo del tipo de cambio | Ninguna para tarjetas EUR | Se extiende dentro de la cita, a menudo no se muestra por separado. |
| Pago a su cuenta | Calendario de liquidación del adquirente | Comisión de pago o importe mínimo, varía |
| Devoluciones de cargo | Sí, con comisiones y disputas. | No se permiten contracargos; los reembolsos son una decisión manual. |
Para muchas empresas, la pregunta clave no es "¿cuál es más barato?", sino "¿qué clientes no pagarían en absoluto sin criptomonedas?". Si ya gestiona el tráfico de tarjetas a través de varios proveedores, puede añadir las criptomonedas como una ruta más en su sistema de gestión de pagos, en lugar de como un sistema independiente.
¿Qué tan rápido llegan los euros a tu cuenta bancaria?#
La conversión suele tardar como máximo unos minutos; el banco decide cuándo puede gastar el dinero. Según el Reglamento de Pagos Instantáneos (Reglamento (UE) 2024/886), el banco receptor debe hacer que una transferencia instantánea esté disponible "en 10 segundos", las 24 horas del día, todos los días. Los bancos de la zona del euro debían poder enviar transferencias instantáneas antes del 9 de octubre de 2025, mientras que las entidades de pago y dinero electrónico en la zona del euro tienen hasta el 9 de abril de 2027. Una transferencia SEPA estándar llega al banco del beneficiario al final del siguiente día hábil. Pregunte a la pasarela qué sistema utiliza y si los pagos son automáticos o por lotes, y compruebe que los euros llegan a una cuenta a nombre de su empresa, como un IBAN virtual con nombre.
Riesgos que permanecen con el negocio#
Convertir a euros en el momento del pago elimina el riesgo de precio; mantener criptomonedas lo reintroduce. La ESMA señaló que los criptoactivos perdieron más del 20 % de su valor solo en el primer trimestre de 2025. Las stablecoins reducen ese riesgo, pero no lo eliminan: el BCE advierte que su principal vulnerabilidad reside en que los inversores pierdan la confianza en poder canjearlas a la par, lo que puede desencadenar una fuga de capitales y la pérdida de la paridad. Natasha Cazenave, de la ESMA, lo expresó claramente en abril de 2025: «a pesar de MiCA, no existirá ningún criptoactivo seguro».
Dos pasos prácticos solucionan la mayor parte del problema. Liquida automáticamente a EUR en lugar de mantener saldos. Define en tus términos y condiciones en qué moneda se realizan los reembolsos y quién asume la diferencia del tipo de cambio, ya que los pagos con criptomonedas no cuentan con un mecanismo de contracargo.
Si desea aceptar stablecoins y recibir euros sin tener que crear su propia infraestructura, ItisPay le proporciona la API, la facturación y la conciliación. La obtención de licencias, la verificación de identidad (KYC) y la liquidación a su IBAN se realizan a través de nuestro socio CASP + Entidad de Pago con licencia de la UE, y la mayoría de los equipos pasan de la verificación de identidad a la primera transacción en menos de una semana.
Este artículo tiene fines meramente informativos y no constituye asesoramiento legal ni normativo.
