Ein Kunde zahlt am Freitag 5.000 USDC, Ihre Gehaltsabrechnung erfolgt jedoch am Montag in Euro. Ein Zahlungsportal für Krypto-zu-Fiat-Zahlungen fungiert als Bindeglied zwischen diesen beiden Tatsachen, und ab dem 1. Juli 2026 ist in der EU die Wahl des Portals wichtiger als dessen Gebühr.
Dieser Leitfaden richtet sich an Unternehmen, deren Kunden bereits bereit sind, mit Kryptowährungen zu bezahlen und die das Geld in Euro auf einem Bankkonto benötigen, ohne selbst Kryptowährungen zu halten oder ein Compliance-Team aufzubauen. Er erklärt die Funktionsweise des Zahlungsgateways, wer eine Lizenz benötigt, welche Stablecoins in der EU noch umgetauscht werden können, welche Anforderungen die Reiserichtlinie beim Bezahlvorgang stellt und welche Kosten im Vergleich zu Kartenzahlungen anfallen.
Was ein Krypto-zu-Fiat-Gateway tatsächlich leistet#
Ein Krypto-zu-Fiat-Gateway wandelt die Kryptozahlung eines Kunden in Euro auf Ihrem Bankkonto um. Es führt vier Schritte nacheinander aus: Es ermittelt einen Preis und fixiert den Wechselkurs, stellt dem Kunden eine Zahlungsadresse bereit, wandelt die eingehenden Kryptowährungen um und überweist den Betrag in Euro an Ihre IBAN. Sie sehen eine als bezahlt markierte Rechnung; der Kunde sieht einen normalen Checkout. Jeder dieser vier Schritte birgt seine eigene Verzögerung und kann Kosten verursachen. Daher greift ein Vergleich von Gateways anhand eines einzelnen Prozentsatzes zu kurz. Entscheidend für die tatsächliche Auszahlungsgeschwindigkeit ist der letzte Schritt: die Banküberweisung. Seit 2025 müssen Banken im Euroraum SEPA-Instant-Zahlungen anbieten, die innerhalb von 10 Sekunden eingehen. Allerdings unterstützen nicht alle Gateways diese Zahlungsart.
| Schritt | Was geschieht | Typische Zeit | Wo sich die Kosten verstecken |
|---|---|---|---|
| 1. Zitat | Gateway zeigt den Betrag in Kryptowährung an und sichert sich einen Kurs für ein kurzes Zeitfenster. | An der Kasse | Im Angebot ist eine Zinsmarge enthalten. |
| 2. Empfangen | Der Kunde sendet Münzen an eine einmalige Adresse | Sekunden bis Minuten, je nach Netzwerk. | Netzwerkgebühr, bezahlt aus dem Wallet des Absenders. |
| 3. Konvertieren | Gateway verkauft die Münzen für EUR | Normalerweise innerhalb weniger Minuten | Umrechnungsgebühr und Spread |
| 4. Auszahlung | EUR wird auf Ihr IBAN-Konto überwiesen. | 10 Sekunden (SEPA Instant) bis zum nächsten Werktag (Standard SEPA) | Auszahlungsgebühr, Mindestauszahlungsbeträge |
Wenn Sie mehr über die Händlerseite der Einrichtung erfahren möchten, beschreiben wir in einem separaten Leitfaden Schritt für Schritt, wie Sie Kryptozahlungen akzeptieren können.
Wer benötigt die Lizenz: Sie oder das Gateway?#
In den meisten Fällen benötigt das Zahlungsgateway die Lizenz, Sie jedoch nicht. Die Verordnung über Märkte für Krypto-Assets (MiCA) lizenziert Krypto-Asset-Dienstleistungen für Kunden: Verwahrung im Auftrag von Kunden, Umtausch von Kryptowährungen in Geld, Krypto-Transfer im Auftrag von Kunden und ähnliche Dienstleistungen (Artikel 3 Absatz 1 Nummer 16). Artikel 59 Absatz 1 besagt, dass eine Person „innerhalb der Union keine Krypto-Asset-Dienstleistungen erbringen darf“, es sei denn, sie ist als Krypto-Asset-Dienstleister (CASP) zugelassen oder ein börsennotiertes Finanzinstitut. Ein Unternehmen, das eigene Waren verkauft, Zahlungen in Kryptowährung entgegennimmt und diese über einen lizenzierten Anbieter umtauscht, bietet keine dieser Dienstleistungen an. Das Zahlungsgateway hingegen schon. Dies ist eine Auslegung der Definitionen in der Verordnung und kein Zitat einer Aufsichtsbehörde. Daher sollten Sie dies mit Ihrem Rechtsbeistand abklären, falls Ihr Geschäftsmodell ungewöhnlich ist.
In diesem Jahr hat sich die Situation der Zahlungsgateways geändert. Unternehmen, die bereits nach nationalen Vorschriften operierten, konnten ihre Kunden während einer Übergangsphase weiterhin bedienen. Artikel 143 Absatz 3 des MiCA legte jedoch ein Enddatum fest: Sie durften bis zum 1. Juli 2026 oder bis zur Erteilung bzw. Ablehnung einer Zulassung weiterarbeiten. Dieses Datum ist nun verstrichen. Nicht lizenzierte Zahlungsgateways dürfen keine Kunden aus der EU mehr bedienen. Wird ein solches Gateway abgeschaltet oder zur Einstellung gezwungen, werden auch Ihre Zahlungen eingestellt.
Auch für Zahlungsgateways ist die Lizenzbeantragung kein einfacher Schritt. Anhang IV des MiCA legt ein Mindestkapital von 50.000 EUR, 125.000 EUR oder 150.000 EUR fest, abhängig von der Art der Dienstleistung. Sollten die Kosten höher sein, beträgt das Mindestkapital ein Viertel der fixen Gemeinkosten (Artikel 67). Ein Zahlungsgateway, das Kryptowährungen gegen Bargeld tauscht, fällt mindestens in die Kategorie mit einem Mindestkapital von 125.000 EUR. Hinzu kommen Kosten für einen Compliance-Beauftragten, Richtlinien, IT-Kontrollen und die Prüfung durch die nationale Regulierungsbehörde. Die Kosten für die interne Abwicklung übersteigen das Mindestkapital deutlich. Daher beantragen die meisten Unternehmen, die Kryptowährungen akzeptieren, keine MiCA-CASP-Lizenz selbst, sondern leiten Zahlungen über einen Anbieter mit einer solchen Lizenz ab.
Was das in der Praxis bedeutet#
Ihre Pflichten bleiben bestehen. Sie müssen weiterhin Buch führen über Ihre Verkäufe, den Euro-Wert jeder Zahlung nachweisen und bei der Anmeldung die Fragen Ihres Anbieters zu Ihrem Unternehmen beantworten (KYB – Know Your Business). Sie sparen sich die Lizenzpflicht, das erforderliche Kapital und die Prüfung durch die Aufsichtsbehörde. Das Risiko, das Sie stattdessen tragen, ist das Kontrahentenrisiko: ob der von Ihnen gewählte Anbieter über eine Lizenz verfügt und diese behält.
Wie man ein Gateway vor der Anmeldung überprüft#
Prüfen Sie zwei Autorisierungen, nicht nur eine. Die erste ist die MiCA-Autorisierung als CASP (Crypto-Asset Service Provider), die den Empfang, die Konvertierung und den Transfer von Kryptowährungen abdeckt. Die zweite Autorisierung ist relevant, wenn das Gateway Stablecoins verarbeitet, die als E-Geld-Token gelten, wie beispielsweise USDC oder EURC. Die Europäische Bankenaufsichtsbehörde (EBA) hat erklärt, dass der Transfer oder das Halten solcher Token für Kunden ebenfalls als Zahlungsdienstleistung im Sinne der Zahlungsdiensterichtlinie PSD2 gelten kann. In einem im Juni 2025 veröffentlichten Schreiben gewährte die EBA CASPs eine Übergangsfrist bis zum 2. März 2026, um diese zweite Lizenz zu erhalten. Ein Gateway, das beide Nummern ausweist – eine CASP-Autorisierung und eine Lizenz als Zahlungs- oder E-Geld-Institut –, ist vertrauenswürdiger als eines, das lediglich als „MiCA-ready“ gekennzeichnet ist.
Bevor Sie unterschreiben, fragen Sie nach und überprüfen Sie Folgendes:
- Eintrag des Gateways im Register der von der ESMA zugelassenen CASPs und Name der juristischen Person, die mit Ihnen einen Vertrag abschließen wird;
- die zuständige Regulierungsbehörde und die Lizenznummer, überprüft auf der Website der Regulierungsbehörde selbst;
- seine Lizenz als Zahlungs- oder E-Geld-Institut, falls es Stablecoin-Zahlungen abwickelt;
- welche Münzen innerhalb der EU in Euro umgerechnet werden;
- ob Auszahlungen per SEPA Instant erfolgen und welcher Mindestauszahlungsbetrag gilt;
- wie Rückerstattungen funktionieren und in welcher Währung sie ausgezahlt werden.
Das vorläufige MiCA-Register der ESMA führte am 7. Oktober 2026 über 360 zugelassene CASPs auf, sodass ein lizenzierter Anbieter leicht zu finden ist. Der Name im Vertrag muss mit dem Namen im Register übereinstimmen.
Welche Stablecoins werden in der EU in EUR abgerechnet?#
USDC und Euro-Stablecoins wie EURC können über EU-lizenzierte Anbieter in EUR umgetauscht werden. USDT ist ein Sonderfall. Gemäß MiCA ist ein Stablecoin, der sich auf eine einzelne Währung bezieht, ein E-Geld-Token und darf nur von autorisierten Kreditinstituten oder E-Geld-Instituten öffentlich angeboten werden (Artikel 48). Tether besitzt keine solche Autorisierung. Im Januar 2025 wies die ESMA die CASPs an, ihre Dienstleistungen für nicht-konforme Stablecoins einzustellen und bis Ende des ersten Quartals 2025 ausschließlich den Verkauf zu erlauben. Gleichzeitig wurde betont, dass die reine Verwahrung und der Transfer dieser Krypto-Assets weiterhin möglich sein sollten. Binance, Crypto.com, Coinbase und Kraken entfernten USDT daraufhin für Nutzer im EWR. Circle, der Emittent von USDC, erhielt im Juli 2024 eine E-Geld-Lizenz in Frankreich, weshalb USDT weiterhin verfügbar blieb.
Dies ist relevant, da USDT weiterhin den Markt dominiert. Laut dem Finanzstabilitätsbericht der EZB vom November 2025 liegt der Marktanteil von USDT bei 63 % und der von USDC bei 26 %. Einige Ihrer Kunden möchten mit USDT bezahlen; ein in der EU lizenziertes Zahlungsgateway übernimmt die Umrechnung in der Regel nicht.
ESMA-Exekutivdirektorin Natasha Cazenave beschrieb das Ergebnis im April 2025 wie folgt: Die Erklärung „führte zur Streichung prominenter Stablecoins von großen EU-Börsen, was ein Zeichen dafür ist, dass sich die Branche anpasst.“ Euro-Stablecoins verzeichnen ein Wachstum von einem niedrigen Niveau aus. Chainalysis ermittelte für EURC ein Wachstum von 2.727 % zwischen Juli 2024 und Juni 2025, verglichen mit 86 % für USDC.
Die Reiseregel an der Kasse: Was Kunden sehen#
Die Travel Rule ist hauptsächlich Aufgabe des Zahlungsgateways, aber Ihre Kunden werden sie bemerken. Die Verordnung (EU) 2023/1113, die seit dem 30. Dezember 2024 gilt, verpflichtet den Krypto-Transaktionsdienstleister (CASP), der Kryptowährungen sendet, Informationen über den Absender weiterzuleiten, und den empfangenden CASP, diese Informationen zu erfassen. Es gibt keinen Mindestbetrag für Krypto-Transfers. Wenn eine Zahlung von einer persönlichen Wallet stammt, die von keiner Börse kontrolliert wird, muss der empfangende CASP die Daten des Absenders dennoch erfassen und speichern (Artikel 16 Absatz 2). Daher kann ein Kunde, der von einer solchen Wallet zahlt, vor der Gutschrift der Zahlung nach seinem Namen und anderen Informationen gefragt werden. Ab 1.000 EUR gelten zusätzliche Prüfungen für selbstgehostete Adressen. Informieren Sie Ihre B2B-Kunden vor der Zahlung darüber, damit eine Anfrage nach Details nicht wie eine fehlgeschlagene Zahlung aussieht.
Was es im Vergleich zu Karten wirklich kostet#
Die Behauptung, Kryptowährungen seien „günstiger als Karten“, trifft nur zu, wenn man die Gesamtkosten vergleicht. Bei Kartenzahlungen begrenzt die EU-Verordnung die Interbankenentgelte (die an die Bank des Karteninhabers gezahlte Gebühr) auf 0,2 % für Debitkarten und 0,3 % für Kreditkarten (Verordnung (EU) 2015/751). Diese Obergrenze ist jedoch nur ein Aspekt. Eine Studie der Europäischen Kommission ergab, dass sich die von den Kartenorganisationen zusätzlich zu den Interbankenentgelten erhobenen Gebühren zwischen 2018 und 2022 fast verdoppelt haben – von 0,27 % auf 0,44 % des Transaktionswerts. Für Geschäftskarten gibt es keine Obergrenze; im Bericht der Kommission von 2020 lagen die Interbankenentgelte im Durchschnitt bei etwa 0,86 % und die Gesamtkosten für den Händler bei etwa 1,20 % (Daten von 2017). Hinzu kommen die Marge des Acquirers, Rückbuchungen und die Kosten für Streitfälle.
Im Kryptobereich veröffentlichen Zahlungsanbieter ihre eigenen Gebühren: CoinGate gibt Gebühren „ab 1 %“ an, CryptoProcessing wirbt mit „unter 1,5 %“. Wir haben keine unabhängige Studie zu den Kosten für die Krypto-Akzeptanz in der EU gefunden. Betrachten Sie diese Angaben daher als Marketinginstrument, bis Sie ein konkretes Angebot erhalten. Fragen Sie nach, was genau in dem Prozentsatz enthalten ist.
| Kostenlinie | Karten (EU) | Kryptowährung über ein Gateway in EUR umwandeln |
|---|---|---|
| Gebühr an den Zahler | Die Interbankengebühren sind auf 0,2 % (Debitkarten) / 0,3 % (Kreditkarten) begrenzt; für Firmenkarten gibt es keine Gebührenobergrenze. | Netzwerkgebühr, bezahlt aus dem Wallet des Absenders. |
| System- oder Netzwerkgebühren | 0,44 % im Durchschnitt (2022, EU-Studie) | Keiner |
| Bearbeitungsgebühr | Käufermarge, ausgehandelt | Gateway-Gebühr, laut Angaben der Unternehmen etwa 1–1,5 %. |
| Wechselkurskosten | Keine für EUR-Karten | Innerhalb des Zitats verteilt, oft nicht separat dargestellt |
| Auszahlung auf Ihr Konto | Abwicklungsplan des Erwerbers | Auszahlungsgebühr oder Mindestbetrag, variiert |
| Rückbuchungen | Ja, mit Gebühren und Streitigkeiten. | Keine Rückbuchungen; Rückerstattungen erfolgen nach Ermessen. |
Für viele Unternehmen ist die entscheidende Frage nicht „Was ist günstiger?“, sondern „Welche Kunden würden ohne Kryptowährung überhaupt nicht zahlen?“. Wenn Sie Kartenzahlungen bereits über mehrere Anbieter abwickeln, kann Kryptowährung als zusätzliche Option in Ihre Zahlungsabwicklung integriert werden, anstatt als separates System.
Wie schnell die Euros auf Ihrem Bankkonto ankommen#
Die Umrechnung dauert in der Regel maximal einige Minuten; die Bank entscheidet, wann Sie das Geld ausgeben können. Gemäß der Verordnung (EU) 2024/886 über Sofortüberweisungen muss die empfangende Bank eine Sofortüberweisung innerhalb von 10 Sekunden, rund um die Uhr, ermöglichen. Banken im Euroraum mussten Sofortüberweisungen bis zum 9. Oktober 2025 anbieten können, während Zahlungs- und E-Geld-Institute im Euroraum bis zum 9. April 2027 Zeit haben. Eine Standard-SEPA-Überweisung erreicht die Bank des Zahlungsempfängers bis zum Ende des nächsten Werktags. Erkundigen Sie sich beim Zahlungsdienstleister, welches System er nutzt und ob Auszahlungen automatisch oder gebündelt erfolgen. Stellen Sie außerdem sicher, dass die Euros auf einem Konto im Namen Ihres Unternehmens, beispielsweise einer virtuellen IBAN , eingehen.
Risiken, die im Unternehmen verbleiben#
Die Umwandlung in Euro zum Zeitpunkt der Zahlung beseitigt das Preisrisiko; das Halten von Kryptowährungen bringt es zurück. Die ESMA stellte fest, dass Krypto-Assets allein im ersten Quartal 2025 über 20 % ihres Wertes verloren haben. Stablecoins reduzieren dieses Risiko, beseitigen es aber nicht: Die EZB warnt, dass ihre „größte Schwachstelle darin besteht, dass Anleger das Vertrauen in die Rücknahme zum Nennwert verlieren“, was einen Run und den Verlust der Währungsbindung auslösen kann. Natasha Cazenave von der ESMA brachte es im April 2025 auf den Punkt: „Trotz MiCA wird es keine absolut sicheren Krypto-Assets mehr geben.“
Zwei praktische Schritte decken den Großteil davon ab. Statt Guthaben zu halten, sollten Zahlungen automatisch in EUR abgerechnet werden. Legen Sie in Ihren AGB fest, in welcher Währung Rückerstattungen erfolgen und wer die Wechselkursdifferenz trägt, da Kryptowährungszahlungen keinen Rückbuchungsmechanismus bieten.
Wenn Sie Stablecoins akzeptieren und Euro empfangen möchten, ohne die Infrastruktur selbst aufzubauen, bietet ItisPay die API, Rechnungsstellung und Abstimmung. Lizenzierung, KYC und die Abwicklung auf Ihr IBAN-Konto erfolgen über unseren EU-lizenzierten CASP- und Zahlungsinstitutspartner. Die meisten Teams können innerhalb einer Woche von der KYC-Prüfung bis zur ersten Transaktion alles erledigen.
Dieser Artikel dient ausschließlich Informationszwecken und stellt keine Rechts- oder Regulierungsberatung dar.
